Primeiro o mais importante: qual risco você quer assumir?

Antes de escolher um ETF, uma ação ou um fundo, a pergunta mais importante é:

Qual risco eu quero assumir?

No mercado financeiro, o retorno esperado está ligado ao risco. Mas isso não significa garantia de retorno maior. Significa apenas que, ao assumir determinados riscos, você pode aumentar a probabilidade de colher um prêmio ao longo do tempo.

Por isso, investir bem começa por entender quais riscos fazem sentido para você.

Uma das melhores formas de fazer isso é por meio da diversificação. Em vez de escolher poucas ações brasileiras, por exemplo, o investidor pode comprar uma cesta ampla de ações. Assim, o resultado da carteira depende menos de uma empresa específica e mais do comportamento da classe de ativo como um todo.

Essa cesta representa uma classe de ativo.

Uma classe de ativo agrupa investimentos com características semelhantes de risco e retorno. Exemplos:

• ações brasileiras;

• ações globais;

• renda fixa pós-fixada;

• renda fixa prefixada;

• renda fixa atrelada à inflação.

Os ETFs são uma das formas mais simples de acessar essas classes de ativos. Mas nem todo ETF representa o mesmo risco. Por isso, antes de investir, é importante entender qual exposição aquele ETF entrega.

É exatamente aqui que o ETF1 pode ajudar.

Dentro da ferramenta, ao acessar a página de um ETF, você encontra um card com a classe de ativo daquele fundo. Esse card mostra informações como a classe, a região representada, o fator, o prazo, a estrutura de remuneração e outras características importantes para entender que tipo de risco aquele ETF carrega.

Por exemplo, ao analisar o BOVA11 no ETF1, é possível ver que ele representa uma exposição ampla ao mercado acionário brasileiro. Já o DIVO11 também está dentro do universo de ações brasileiras, mas com uma inclinação para empresas pagadoras de dividendos.

Ou seja, ambos investem em ações brasileiras, mas não entregam exatamente a mesma exposição.

Na renda fixa acontece o mesmo. Um ETF de inflação curta não tem o mesmo comportamento de um ETF de inflação longa. O prazo, a forma de remuneração, o tipo de risco e a região fazem diferença e esses dados também podem ser analisados dentro do ETF1.

Além disso, a ferramenta permite fazer o caminho inverso: em vez de começar pelo ETF, você pode começar pela classe de ativo que deseja. Por exemplo, se quiser buscar ETFs de ações brasileiras, é possível usar os filtros do ETF1 para encontrar quais fundos representam essa exposição e comparar características como taxa, patrimônio, índice e outros dados relevantes.

Por isso, o caminho mais racional não é começar perguntando:

“Qual ETF eu compro?”

A melhor ordem é:

1. Qual risco eu quero assumir?
2. Qual classe de ativo representa esse risco?
3. Quais ETFs implementam bem essa exposição?

O ETF1 foi criado justamente para facilitar essa análise. Ele ajuda o investidor a enxergar além do nome do produto e entender qual papel cada ETF pode cumprir dentro de uma carteira.

No fim, uma boa carteira não começa pela escolha de um ativo específico. Ela começa pela definição dos riscos que você aceita assumir para buscar melhores retornos no futuro e pela escolha consciente dos instrumentos que representam esses riscos.